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博裕资本王建伟:关注逆势突围的消费电子零部件及组装板块!

当前位置:金融情报局网>观察 > 正文  2022-07-29 11:01:56 来源:榕城网

未来几年,中国大陆晶圆产能将以远超全球增速的态势增长,半导体上游订单量有望持续饱满,半导体设备、电子化学品景气度不减。得益于信创产业的迅猛发展、提升国产芯片自给率的浪潮,以及相关企业在汽车、工业、物联网、消费电子等领域的广泛布局,半导体中游数字芯片设计业绩表现亮眼。

博裕资本王建伟发表了自己的看法,认为半导体设备受益于国内产线建设的持续仍订单饱满、成长动能充足;经历了前两年的送样验证、小批量出货后,半导体材料公司将迎来中长期的快速成长阶段;IC 设计方面,我们重点看好2022 年需求端“量增”逻辑明显或国产化替代空间/进程突出的标的,回避“量增”逻辑不明显、但价格下跌风险可能较大的子领域,建议甄别、回避因受代工费调涨带来的成本上升而又无法在芯片成品端转移相关压力的芯片设计公司;消费电子板块2022 年关注创新力引领的消费升级,叠加元宇宙热度的主题投资机会,聚焦两大主线:1、元宇宙主题下的硬件投资机会;2、受益于电动智能汽车发展的车载镜头、激光雷达、汽车连接器、车载PCB 等汽车电子细分板块。

今年消费电子品牌公司和果链标的业绩增速可期,另外年底大客户的头盔发布在即,三季度订单高峰期,国产设备迎战略良机。下半年设备行业进入订单高峰期,大陆长存二期、长鑫二期等诸多晶圆厂需求增加,中芯京城项目近期或取得进一步突破,拉动国产设备需求,迎来战略良机。

电子板块当前估值历史底部,黄金布局机会。有望催化情绪,整体估值有望迎来修复,建议投资者关注拥有自己品牌渠道和新产品占比较高的公司。

博裕资本王建伟毕业于中南财经政法大学,主修国际金融,曾任九鼎德盛投资顾问有限公司总经理,国泰君安证券、方正证券宏观分析师。

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